वर्किंग कैपिटल लोन: अर्थ, प्रकार, ब्याज दर और कैल्कुलेशन

वर्किंग कैपिटल लोन क्या है

वर्किंग कैपिटल लोन एक प्रकार का फ़ंडिंग या क्रेडिट है जो कई स्टार्टअप, उद्यमों या कंपनियों को अपने दिन-प्रतिदिन के व्यवसाय को चलाने दिया जाता है। वर्किंग कैपिटल लोन तत्काल व्यावसायिक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए अल्पकालिक लोन हैं और इसका उपयोग लंबी अवधि की संपत्ति खरीदने या निवेश के उद्देश्यों के लिए नहीं किया जा सकता है।

देश में बैंकिंग क्षेत्र अपने ग्राहकों को उनकी विभिन्न वित्तीय आवश्यकताओं के लिए विभिन्न प्रकार के लोन प्रदान करने में काफी सक्षम है। उनकी आवश्यकताओं को ध्यान में रखते हुए, स्टार्टअप और स्व-नियोजित पेशेवरों के लिए, एमएसएमई के लिए कंपनियों, व्यापार मालिकों की वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए वर्किंग कैपिटल लोन ऑफर किए जाते हैं।

नोट: उल्लिखित ब्याज दरें, शुल्क और बैंक और आरबीआई के पूर्ण विवेकाधिकार पर निर्भर करते हैं। उल्लिखित शुल्कों पर जीएसटी और सर्विस टैक्स अतिरिक्त लगाया जाएगा।

वर्किंग कैपिटल लोन का उपयोग मुख्य रूप से निर्माण, सेवा प्रदान करने, रिटेलिंग, स्टॉकिंग, रेस्तरां, सुपरमार्केट , मल्टी-ब्रांड आउटलेट, डिपार्टमेंटल स्टोर आदि से संबंधित व्यवसाय करने वाली कंपनियों द्वारा किया जाता है ।

वर्किंग कैपिटल लोन का वेतन, मज़दूरी और अन्य खर्चों को पूरा करने के लिए किया जाता है। ऐसी कम्पनियाँ या व्यवसाय जिनका बिज़नस साल के किसी विशेष समय के दौरान मंदी में रहता है वो उस अवधि में वर्किंग कैपिटल लोन लेती हैं। व्यापार में नुकसान या ठहराव के मामले में, ये लोन कुछ कंपनियों और व्यवसायों के लिए एक आवश्यकता बन जाते हैं।

वर्किंग कैपिटल लोन मोटे तौर पर MSMEs को दिया जाता है और बड़ी कॉर्पोरेट कंपनियों के लिए नहीं है। लोन केवल छोटे और मध्यम व्यवसायों को दिया जाता है, ताकि वो अपने रोज़मर्रा के खर्चों को पूरा कर सकें। ज़्यादातर वर्किंग कैपिटल लोन असुरक्षित होते हैं।

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वर्किंग कैपिटल लोन योग्यता मानदंड

यदि आप एक MSMEs चला रहे हैं और भारत में एक वर्किंग कैपिटल लोन के लिए आवेदन करना चाहते हैं, तो आपको एक ऐसे व्यवसाय का प्रतिनिधित्व करना होगा जो कई वर्षों से गतिविधि में है या आपके व्यवसाय का एक निश्चित वार्षिक कारोबार होना चाहिए (बैंक द्वारा परिभाषित) या एनबीएफसी)। हालांकि, ये आवश्यकताएं आपके स्वयं के व्यवसाय के प्रकार पर निर्भर करती हैं।

वर्किंग कैपिटल लोन मोटे तौर पर MSMEs, पार्टनरशिप और प्राइवेट और पब्लिक लिमिटेड कंपनियों को दिया जाता है।

आवश्यक दस्तावेज़

• पैन कार्ड
• पासपोर्ट साइज़ फोटो
• पहचान, पता और आय प्रमाण
• पिछले 3 वर्षों का आईटीआर और आय की जानकारी
• CMA (क्रेडिट मॉनिटरिंग अरेंजमेंट) रिपोर्ट, यदि कारोबार टर्नओवर 5 करोड़ से अधिक है
• पिछले 2 वर्षों की ऑडिट रिपोर्ट
• पार्टनरशिप एग्रीमेंट
• रजिस्ट्रेशन सर्टिफिकेट
• कॉर्पोरेशन सर्टिफिकेट
• कंपनी लेटरहेड पर सभी वर्तमान निर्देशिकाओं के नाम
• मेमोरेंडम ऑफ एसोसिएशन (MoA) और एसोसिएशन ऑफ एसोसिएशन (AoA)
• पिछले एक वर्ष में सभी बैंकों के लोन स्टेटमेंट

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विभिन्न प्रकार के वर्किंग कैपिटल लोन

भारतीय बाज़ार में कई प्रकार के वर्किंग कैपिटल लोन उपलब्ध हैं। वर्किंग कैपिटल प्रबंधन एक उद्यमी की रोज़मर्रा की ज़रुरतों के लिए होते हैं। इसलिए, उन्हें विभिन्न प्रकारों में विभाजित किया गया है ताकि कोई अपनी आवश्यकताओं के अनुसार इसका लाभ उठा सके। यहां वर्किंग कैपिटल लोन के 10 विभिन्न प्रकार हैं:

1. ट्रेड क्रेडिट

यह एक प्रकार का लोन है, जब किसी व्यवसाय का सप्लायर व्यवसायिक को अभी खरीदने और बाद में भुगतान करने की शर्त पर सप्लाई दे उसे ट्रेड क्रेडिट कहते हैं। इसमें व्यवसाय सप्लाई लेकर उसका भुगतान कुछ समय बाद करते हैं। सप्लायर ये सुविधा व्यवसायों को उनकी साख के आधार पर देते हैं, नए व्यवसायों को अक्सर ट्रेड क्रेडिट नहीं मिलता है। सप्लायर ट्रेड क्रेडिट देने से पहले व्यवसाय की क्रेडिट हिस्ट्री या भुगतान रिकॉर्ड भी देखते हैं।

2. कैश क्रेडिट

ये एसएमई द्वारा उपयोग किए जाने वाले वर्किंग कैपिटल लोन के सबसे महत्वपूर्ण और सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले प्रकार हैं। इस प्रकार की नकद सुविधा कॉमर्शियल बैंकों द्वारा प्रदान की जाती है। इस लोन का लाभ उठाने के सबसे बड़े लाभों में से एक यह है कि ये लोन एक क्रेडिट कार्ड की तरह काम करता है कि उधारकर्ता केवल उपयोग की गई राशि पर ब्याज का भुगतान करता है। व्यवसाय को एक लोन राशि सीमा दी जाती है, जिसका वो उपयोग कर सकते हैं।

3. शॉर्ट टर्म लोन

विपरीत , एक शॉर्ट लोन एक निश्चित ब्याज दर और भुगतान अवधि के साथ आता है। यह कोई लाइन ऑफ़ क्रेडिट नहीं, बल्कि पूर्ण लोन है। समय पर ब्याज सहित लोन का भुगतान करना महत्वपूर्ण है। अवधि बैंक या संस्था द्वारा निर्धारित किया जाता है। यह लोन अचानक और अप्रत्याशित खर्चों को पूरा करने के लिए उपयुक्त है। आमतौर पर, यह एक सुरक्षित लोन है । हालांकि, यदि व्यवसाय का बैंक या लोन संस्थान के साथ अच्छे रिश्ते हैं, तो बिना कोई गारंटी या कुछ गिरवी रखे लोन मिल जाएगा।

4. बैंक ओवरड्राफ्ट

बैंक ओवरड्राफ्ट को कैश क्रेडिट भी कहा जाता है। अधिकांश व्यवसायों द्वारा इस सुविधा का लाभ उठाया जाता है; व्यवसाय को एक लोन राशि सीमा दी जाती है, उस सीमा के अंदर व्यवसाय कितनी भी राशि निकाल सकता है। व्यवसाय को केवल उपयोग की गई राशि पर ही ब्याज देना पड़ता है।

5. अकाउंट रिसीवेबल फाइनेंसिंग

ये एक सिक्योर्ड लोन है, इसके तहत व्यवसाय या कंपनी एक बिल पेमेंट रसीद देकर, जो उसे अपने सामान को बेचने पर पैसों के बदले मिली है और जिसका भुगतान एक वर्ष के भीतर हो जाएगा, बैंक से लोन लेती है, बैंक उस बिल रसीद की राशि से कुछ कम राशि कंपनी को दे देता है। रसीद के भुगतान का समय आने पर बैंक वो सारा भुगतान खुद प्राप्त कर लेता है।

6. फैक्टरिंग

ये लोन एकाउंट रिसेवेबल के समान हैं। इसके तहत भी व्यवसाय या कंपनी बैंक के पास बिल पेमेंट रसीद गिरवी रख लोन लेते हैं, और तय समय पर खरीदार बिल रसीद का भुगतान व्यवसाय के बजाए बैंक को कर देता है। हालांकि, दोनों में मूल अंतर ये है कि फैक्टरिंग में लोन ना चुकाने पर खरीदार ज़िम्मेदार होता है हबकी, अकाउंट रिसीवेबल फाइनेंसिंग में लोन का भुगतान ना होने पर व्यवसाय या कंपनी ज़िम्मेदार होता है।

7. बिल डिस्काउंटिंग

किसी भी व्यवसाय का सबसे आम काम बिल जनरेट करना। ये बिल एक प्रमाण होता है कि व्यवसाय/ कंपनी ने खरीदार को अपना वस्तु या सेवा बेची है और इसके आधार पर ही वो खरीदार से पैसे लेते हैं। बैंक व्यवसाय/ कंपनी को इस बिल के आधार पर लोन देते हैं, लेकिन लोन राशि बिल रसीद राशि से कम होती है, तय समय पर बैंक खरीदार से बिल का भुगतान ले लेते हैं। अगर लोन भुगतान में देरी होती है तो शर्तों के अनुसार, व्यवसाय या खरीदार इस देरी पर बैंक को ब्याज भुगतान करते हैं।

8. बैंक गारंटी

इसके तहत बैंक व्यवसाय/ कंपनी की ओर से तीसरे पक्ष को गारंटी देता है कि अगर व्यवसाय/ कंपनी खरीदे हुए माल का भुगतान या लिए हुआ लोन का भुगतान समय पर नहीं कर पाई तो बैंक उसका भुगतान करेगा। ये गारंटी देने के लिए बैंक व्यवसाय/ कंपनी की कुछ संपत्ति अपने पास गिरवी रखता है, कि व्यवसाय/ कंपनी द्वारा भुगतान ना करने पर बैंक संपत्ति बेचकर भुगतान कर सके। बता दें कि बैंक द्वारा दी गई गारंटी इस गिरवी संपत्ति की कीमत से कम होती है।

9. लेटर ऑफ क्रेडिट

लेटर ऑफ क्रेडिट एक अन्य प्रकार का वर्किंग कैपिटल लोन है जो बैंक गारंटी के समान है, इसमें भी बैंक व्यवसाय/ कंपनी की कुछ संपत्ति अपने पास गिरवी रख ‘लैटर ऑफ़ क्रेडिट’ दस्तावेज़ देते हैं जिसके आधार पर व्यवसाय/ कंपनी सामान की खरीदारी या लोन ले सके। सामान या लोन का भुगतान ना होने पर बैंक भुगतान करता है। दोनों में अंतर ये है कि, एक बिज़नस एग्रीमेंट में बैंक गारंटी एक ही समय पर दोनों पार्टियाँ उपयोग कर सकती हैं, ताकि एक के भी भुगतान ना करने पर दूसरी को नुकसान ना हो जबकि, लैटर ऑफ़ क्रेडिट में केवल खरीदार ही इसका उपयोग कर सामान या लोन लेता है।

10. इक्विटी फाइनेंस

इस प्रकार का वर्किंग कैपिटल लोन आमतौर पर निवेशकों, मित्रों और परिवार के लोगो से घर के बदले लिया जाता है। यह उन व्यवसायों के लिए एक अच्छा विकल्प है जिन्होंने हाल ही में शुरुआत की है। इसके अलावा, यह बिलों का भुगतान करने और शुरू में पूंजी जुटाने के लिए सबसे यथार्थवादी समाधान हो सकता है,  क्योंकि नई कंपनी के पास क्रेडिट रिकॉर्ड नहीं होता है जिसके आधार पर उसे अन्य लोन मिल सकें।

वर्किंग कैपिटल लोन के लाभ

1. शॉर्ट टर्म लोन

वर्किंग कैपिटल लोन की अवधि 9-12 महीने की बीच होती है और यह अपेक्षाकृत कम अवधि का लोन है। लोन की पुनर्भुगतान अवधि कम होने के कारण ही उधारकर्ता को ज़्यादा ब्याज नहीं देना होगा। नए व्यवसायों के लिए वर्किंग कैपिटल लोन शॉर्ट टर्म लोन के रूप में ऑफर किया जाता है

2. आर्थिक कठिनाइयां

यहां तक ​​कि अगर आपका व्यवसाय फल-फूल रहा है और बहुत सारी अचल संपत्तियां हैं, तब भी ये कहा नहीं जा सकता है कि कोई आर्थिक संकट नहीं आ सकता। ऐसे में वर्किंग कैपिटल लोन से बेहतर कोई विकल्प नहीं हो सकता है, ताकि आर्थिक कठिनाईयों के चलते आपको व्यवसाय के ज़रूरी कार्यों को रोकना ना पड़ें और आप अपनी ज़िम्मेदारी समय पर पूरी कर पाएं।

3. कोई गारंटी आवश्यक नहीं है

अधिकांश अन्य असुरक्षित व्यापार (या यहां तक ​​कि व्यक्तिगत) लोनों के विपरीत, किसी बैंक या गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी (NBFC) से वर्किंग कैपिटल लोन प्राप्त करने के लिए किसी गारंटी या कुछ गिरवी रखने की ज़रूरत नहीं है। यदि आपके पास एक अच्छी क्रेडिट हिस्ट्री है, तो आप अन-सिक्योर्ड वर्किंग कैपिटल लोन के लिए योग्य हो सकते हैं।

4. मुश्किल समय में मदद करता है

यदि आप एक ऐसा व्यवसाय चला रहे हैं जो केवल साल की एक विशेष अवधि में बहुत ज़्यादा चलता है और बाकी समय नुकसान में रह सकता है, तो आपको एक वर्किंग कैपिटल लोन के लिए जाना चाहिए। ऐसे मुश्किल समय में ये लोन आपको व्यवसाय चलाने के लिए पर्याप्त पैसा दे सकता है।

5. अपने विवेक पर खर्च करें

वर्किंग कैपिटल लोन की सबसे बड़ी विशेषता यह है कि इसके खर्च पर कोई सीमा नहीं है। ये लोन लेकर अपने व्यवसाय के किसी भी प्रकार के खर्च के लिए इसका उपयोग किया जा सकता है।

वर्किंग कैपिटल फॉर्मूला

वर्किंग कैपिटल की कैल्कुलेशन कैसे करें?

वर्किंग कैपिटल की कैल्कुलेशन करने का फ़ॉर्मूला केवल कंपनी के वर्तमान कुल संपत्तियों से उसकी वर्तमान देनदारियों को घटाकर जो बचता उतनी लोन राशि दी जाती है।

वर्तमान देनदारियां (-) कुल संपत्ति = वर्किंग कैपिटल

उदाहरण के लिए:

किसी कंपनी का वर्तमान संपत्ति

नकद: ₹ 20,00,000

प्राप्त राशि: ₹ 15,00,000

इन्वेंटरी: ₹ 45,00,000

कुल: ₹ 80,00,000

एक कंपनी की वर्तमान लाइबिलिटी

अकाउंट पेयबल: ₹ 25,00,000

शॉर्ट टर्म लोन: ₹ 5,00,000

अकर्ड लाइबिलिटी: ₹ 10,00,000

कुल: ₹ 40,00,000

वर्किंग कैपिटल: करंट एसेट्स (-) करंट लायबिलिटी

₹ 80,00,000 – ₹ 40,00,000 = ₹ 40,00,000 (वर्किंग कैपिटल)

टर्म लोन और वर्किंग कैपिटल लोन के बीच अंतर

एक प्रकार का व्यवसाय लोन होने के नाते, ये दोनों शब्द समान लग सकते हैं; लेकिन इन दोनों में ही कुछ महत्वपूर्ण अंतर हैं।

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वर्किंग कैपिटल लोन मूल रूप से आपकी कंपनी या व्यवसाय की रोज़मर्रा और अल्पकालिक जरूरतों के लिए उपलब्ध धन है। इस प्रकार के लोन का उपयोग उद्यमों के व्यावसायिक कैश फ्लो को बढ़ाने के लिए भी किया जाता है। कभी-कभी, जब कंपनियों के पास शॉर्ट टर्म आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी या संपत्ति तरलता नहीं होती है, तो वे वर्किंग कैपिटल लोन पर भरोसा कर सकते हैं।