फोकस्ड फंड वे इक्विटी म्यूचुअल फंड्स होते हैं, जो सीमित संख्या में शेयरों पर अपना ध्यान केन्द्रित रखते हैं और निवेश करते हैं। सेबी के दिशा-निर्देशों के अनुसार, फोकस्ड फंड अधिकतम 30 स्टॉक रख सकते हैं और उन्हें अपने निवेश का 65% इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में रखना होगा| सेबी के दिशानिर्देशों में इन फण्ड को बताना होगा कि इन्होंने मल्टीकैप, लार्ज कैप, स्माल कैप और मिडकैप कंपनियों में कितना-कितना निवेश किया है|
फोकस्ड फंड में निवेश क्यों करें
- उच्च विश्वास वाले शेयरों में पहचान करना और निवेश करना
- ऐसे शेयरों में निवेश करता है जो लम्बे समय में अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं
- फोकस्ड पोर्टफोलियो ओवर-डायवर्सिफिकेशन यानी बहुत ज़्यादा प्रकार के शेयरों में निवेश के जोखिम को कम करता है
- अच्छा प्रदर्शन करने वाले शेयरों में ज़्यादा निवेश करने से फण्ड के पूरे पोर्टफोलियो के प्रदर्शन पर अच्छा प्रभाव पड़ता है
- बढ़ती अर्थव्यवस्था में चुनिंदा कंपनियां अक्सर किसी वित्तीय अवसर के बिना भी बढ़ती कमाई और विकास के आंकड़ें देती हैं
सर्वश्रेष्ठ 10 फोकस्ड फंड
| फंड का नाम | रिटर्न (%) | ||||
| 1 साल | 3 साल | 5 वर्ष | 7 साल | 10 साल | |
| IIFL फोकस्ड इक्विटी फंड | 20.37 | 11.59 | 14.95 | – | – |
| आईडीएफसी फोकस्ड इक्विटी फंड | 11.99 | 2.03 | 10.64 | 11.58 | 7.45 |
| मिरे एसेट फोकस्ड फंड | 16.37 | – | – | – | – |
| एलएंडटी फोकस्ड इक्विटी फंड | 8.59 | – | – | – | – |
| प्रिंसिपल फोकस्ड मल्टीकैप फंड | 14.18 | 7.85 | 11.27 | 14.37 | 9.87 |
| आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल फोकस्ड इक्विटी फंड | 14.90 | 4.71 | 9.01 | 11.57 | 8.69 |
| मोतीलाल ओसवाल फोकस्ड 25 फंड | 14.36 | 8.73 | 11.47 | 15.17 | – |
| एक्सिस फोकस्ड 25 फंड | 14.85 | 10.88 | 15.28 | 16.62 | – |
| एसबीआई फोकस्ड इक्विटी फंड | 10.05 | 8.62 | 12.66 | 17.74 | 14.54 |
| सुंदरम सेलेक्ट फोकस फंड | 5.66 | 7.20 | 10.83 | 12.37 | 7.80 |
(24 नवम्बर, 2020 तक के आंकड़े: स्रोत: मूल्य अनुसंधान)
फोकस किए गए फंड की निवेश रणनीतियाँ
1. आईआईएफएल फोकस्ड इक्विटी फंड
- स्टॉक चुनने के लिए बॉटम-अप रणनीति को अपनाता है, यानी निवेश करते समय क्षेत्र पर नहीं बल्कि केवल कंपनी के प्रदर्शन पर ध्यान देना
- ये फण्ड मल्टी-कैप कंपनियों में निवेश करता है लेकिन अधिकतम निवेश लार्ज-कैप कंपनियों में होता है
- जोखिम के मुकाबले अधिक रिटर्न उत्पन्न करने के लिए एक SCDV निवेश रणनीति को फॉलो करता है
- मज़बूत आय वृद्धि, अधिक ROCE (कैपिटल एम्प्लॉइड पर रिटर्न), ROI (इक्विटी पर रिटर्न), नकदी पैदा करने वाली कैपिटल-लाइट बिज़नेस मॉडल और आकर्षक मूल्यांकन वाली कंपनियों को निवेश के लिए प्राथमिकता
2. आईडीएफसी फोकस्ड इक्विटी फंड
- सभी तरह की कंपनियों और क्षेत्रों में निवेश करता है
- फंड पोर्टफोलियो निवेश के लिए बेंचमार्क को फॉलो करने के बजाए फण्ड मैनेजर सही निर्णयों को दर्शाता है
- फंड के मुख्य पोर्टफोलियो में विकासशील और उच्च गुणवत्ता वाली कम्पनियाँ हैं
- विकाशील कंपनियों से अभिप्राय है कि उन बड़ी बड़ी कंपनियों से है जो बड़े अवसरों में काम कर रही हैं
- गुणवत्ता वाली कंपनियों से अभिप्राय है कि वो कम्पनियाँ जो अपनी लागत के मुकाबले बहुत ज़्यादा लाभ कमा रही हैं
- मज़बूत कॉरपोरेट गवर्नेंस और मैनेजमेंट, कुशल पूंजी आवंटन और शेयरधारकों के लिए लाभ बनाने वाली कंपनियों को फण्ड प्राथमिकता देता है
- मिरे एसेट फोकस्ड फंड
- केवल अधिक गुणवत्ता वाले शेयरों पर ध्यान केन्द्रित करते हुए मल्टीकैप कंपनियों में निवेश करना
- फंड हाउस ने जिन स्टॉक में निवेश किया है वो दर्शाता है कि ये केवल विकास की ओर बढ़ रही कंपनियों में निवेश करता है
- स्टॉक चयन के दौरान एकाग्रता जोखिम और लिक्विडिटी के जोखिम से बचा जाता है
- कंपनी का मैनेजमेंट, आय में वृद्धि, निवेश पर रिटर्न, आकार जैसे मापदंडों के मुताबिक कंपनी को निवेश के लिए चुना जाता है
- एक उचित मूल्य तक और अच्छी प्रदर्शन वाली कंपनियों के शेयर खरीदना और कुछ समय तक उन्हें अपने पास रखना और अच्छी कीमत पर बेच देना
4. एलएंडटी फोकस्ड इक्विटी फंड
- स्टॉक चुनने के लिए किसी एक क्षेत्र या किसी एक अकार की कंपनी को तरजीह नहीं देता है
- फण्ड का उद्देश्य अपने बैंचमार्क से ज़्यादा रिटर्न प्रदान करना है
- अच्छे मैनेजमेंट के साथ अच्छा व्यवसाय करने वाली कंपनियों में निवेश करता है
- स्टॉक चुनने के लिए बॉटम-अप रणनीति को अपनाता है, यानी निवेश करते समय क्षेत्र पर नहीं बल्कि केवल कंपनी के प्रदर्शन पर ध्यान देना
- स्टॉक-चयन प्रक्रिया मज़बूत निवेश प्रक्रिया और रिस्क मैनेजमेंट टीम शामिल है
5. प्रिंसिपल फोकस्ड मल्टीकैप फंड
- मल्टीकैप कंपनियों में निवेश लेकिन अधिकतम निवेश लार्ज कैप कंपनियों में
- लार्ज कैप कंपनियों में निवेश इसे आर्थिक विकास में आगे रखता है
- फण्ड कई प्रकार की कंपनियों में निवेश करता है और अधिकतम निवेश 16-17 उद्योगों में है
- लो-इन्डेक्स को फॉलो करता है
- अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड वाली उच्च गुणवत्ता वाली कंपनियों में निवेश करता है
- निवेश से पहले कंपनी और क्षेत्र को लेकर अच्छे से रिसर्च की जाती है
- GARP (उचित मूल्य पर विकास) निवेश नीति को अपनाता है ताकि लगातार आय कमाने वाली कंपनियों के शेयरों को उचित मूल्य पर खरीदा जा सके
6. आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल फोकस्ड इक्विटी फंड
- सभी अकार की कंपनियों और क्षेत्रों में निवेश करता है
- स्टॉक चुनने के लिए बॉटम-अप रणनीति को अपनाता है, यानी निवेश करते समय क्षेत्र पर नहीं बल्कि केवल कंपनी के प्रदर्शन पर ध्यान देना
- मज़बूत वित्तीय स्तिथि, औसत से ऊपर, निरंतर लाभ कमाने वाली कंपनियों को प्राथमिकता देता है
- वर्तमान फाइनेंशियल साइकिल में बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद करने वाले चुनिंदा अधिक विश्वास वाले क्षेत्रों में अधिक निवेश बनाए रखता है
7. मोतीलाल ओसवाल फोकस्ड 25 फंड
- लम्बे समय में अच्छा रिटर्न देने वाली अधिकतम 25 कंपनियों में निवेश करता है
- ऐसे शेयरों की खरीद जो जोखिम के साथ अच्छे रिटर्न का भी विशेवास दिलाएं
- फण्ड हाउस अपने निवेश का 65% लार्ज कैप कंपनियों में निवेश करता है
- आपके खरीदे गए एनएवी का मूल्य फण्ड के AUM के 10% से ज़्यादा नहीं बढ़ेगा
8. एक्सिस फोकस्ड 25 फंड
- अधिकतम 25 सर्वश्रेष्ठ स्टॉक में निवेश करता है
- स्टॉक चुनने के लिए बॉटम-अप रणनीति को अपनाता है, यानी निवेश करते समय क्षेत्र पर नहीं बल्कि केवल कंपनी के प्रदर्शन पर ध्यान देना
- बाज़ार में कम समय के लिए आई गिरावट से प्रभावित हुए बिना कंपनियों में लम्बे समय के लिए निवेश बनाए रखता है
- ROCE / ROE को मध्यम से लंबे समय तक निरंतर आधार पर पहुंचाने वाली कंपनियों पर ध्यान केन्द्रित करता है
- आमतौर पर पीएसयू में निवेश नहीं करता है
- पोर्टफोलियो में 50-60% निवेश 3 से 5 साल के लिए है
- कोर पोर्टफोलियो में कम अस्थिरता के साथ उचित रिटर्न देने वाली कंपनियां शामिल हैं
- अल्फा पोर्टफोलियो में चक्रीय टेलविंड वाली कंपनियां शामिल हैं
- उभरते व्यवसायों में फण्ड ने अपने पोर्टफोलियो का 20-25% हिस्सा लगभग 5 साल से अधिक के लिए निवेश किया है
- उभरते व्यवसायों में ऐसी कंपनियां होती हैं जो भविष्य में ज़्यादा रिटर्न देने की की क्षमता रखती हैं
9. एसबीआई फोकस्ड इक्विटी फंड
- मार्केट कैपिटलाईज़ेशन और क्षेत्रों में इक्विटी और इक्विटी से संबंधित प्रोडक्ट में फंड पोर्टफोलियो का कम से कम 65% निवेश करता है
- डेट या मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में फंड 35% तक निवेश करता है
- इक्विटी में निवेश कर लम्बे समय में अच्छा रिटर्न देने का उद्देश्य है
- स्टॉक चुनने के लिए बॉटम-अप रणनीति को अपनाता है, यानी निवेश करते समय क्षेत्र पर नहीं बल्कि केवल कंपनी के प्रदर्शन पर ध्यान देना
10. सुंदरम फोकस फंड
- लार्ज कैप कंपनियों में ज़्यादतर निवेश करता है, सभी क्षेत्रों में अधिकतम 30 कंपनियों में निवेश करता है
- सीमित अस्थिरता और GARP (उचित मूल्य पर वृद्धि) के साथ समय पर स्थिर और लगातार रिटर्न देने का उद्देश्य
- इन-हाउस रिसर्च और फंड मैनेजर्स के दृढ़ विश्वास के आधार पर स्टॉक चुनने के लिए बॉटम-अप रणनीति का उपयोग करता है
- आमतौर पर लगभग 3-4 निवेश थीम पर ध्यान दिया जाता है
फोकस्ड फंड्स में किसे निवेश करना चाहिए?
- कम से कम 3-5 वर्षों की निवेश अवधि में रिटर्न प्राप्त के लिए लक्ष्य रखने वाले
- सकारात्मक रिटर्न उत्पन्न करने की संभावना को बढ़ाने के लिए लंबी अवधि के लिए निवेशित रहना
- उन लोगों के लिए जो ज़्यादा जोखिम ले सकते हैं, जो एक फोकस्ड पोर्टफोलियो के माध्यम से इक्विटी निवेश से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं