लिक्विड फंड क्या है?

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लिक्विड फंड एक प्रकार का डेट फंड होता है, जो डेट और मनी मार्केट विकल्प जैसे कमर्शियल पेपर, कॉल मनी, सरकारी सिक्योरिटी, ट्रेजरी बिल आदि में निवेश करता है, जिसमें 91 दिनों तक की मैच्योरिटी अवधि होती है। लिक्विड फंड में निवेश करने का मूल लाभ ज़्यादा लिक्विडिटी है। लिक्विडिटी का अर्थ है कि किसी संपत्ति को कितनी जल्दी खरीदा / बेचा जा सकता है और उसे नगदी में बदला जा सकता है।

लिक्विड फंड में निवेश के क्या फायदे हैं?

फिक्स्ड रिटर्न: चूंकि लिक्विड फंड डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं, जो निश्चित ब्याज दर की पेशकश करते हैं, इनमें निवेश से  मिलने  वाले रिटर्न (लाभ) तय होता है। सिक्योरिटीज़ के मैच्योर होने पर, निवेशक को निश्चित ब्याज के साथ प्रमुख राशि वापस मिल जाती है।

अधिक लिक्विडिटी:  निवेश किए गए साधनों की शॉर्ट टर्म मैच्योरिटी अवधि के कारण, लिक्विड फंड ज़्यादा लिक्विड होते हैं। व्यक्ति  अपनी सुविधा के अनुसार निवेश की गई पूंजी को निकाल सकता है। लिक्विड फंड में निवेश पर कोई लॉक-इन अवधि नहीं है।

कोई एग्ज़िट शुल्क नहीं: फंड की पेशकश के लिए अधिक लिक्विडिटी की एक अच्छी बाता ये है कि  निवेश के 7 दिनों के बाद  निवेश की गई पूंजी को वापस लेने पर कोई लागू एग्ज़िट शुल्क नहीं है।

कम जोखिम: लिक्विड फंड के निवेश पोर्टफोलियो में शॉर्ट टर्म मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स होते हैं। किसी भी निवेशित सुरक्षा की अधिकत मैच्योरिटी 3 महीने है, जो पोर्टफोलियो को ब्याज दर में बदलाव से प्रभावी रूप से बचाता है।

सेविंग अकाउंट फिक्स्ड डिपॉज़िट की तुलना में  अधिक रिटर्न (लाभ): 

लिक्विड फंड बैंक फिक्स्ड डिपॉज़िट या सेविंग अकाउंट में निवेश की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता के कारण रिटेल निवेशकों के बीच लोकप्रिय हैं। इसके अलावा, उनकी अधिक लिक्विडिट उन्हें सेविंग अकाउंट का बेहतर विकल्प बनाती है, यह देखते हुए कि रिटर्न लिक्विड  फंड के लिए तुलनात्मक  रूप से अधिक है।

इन वर्षों में, लिक्विड फंड ने 7% से अधिक का रिटर्न दिया है, जो कि सेविंग अकाउंट द्वारा दिए गए 4-5% रिटर्न से काफी अधिक है।

लिक्विड फंड पर कैसे लगता है टैक्स?

एक प्रकार का डेट फंड होने की वजह से, लिक्विड फंड पर कैपिटल गेन (कमाया गया लाभ) के अनुसार टैक्स लगता है। टैक्स की दर होल्डिंग अवधि पर निर्भर करती है, अर्थात वह अवधि जिसके लिए निवेशक ने अपने पैसे को फंड में निवेश किया है।

• • अगरआप तीन साल के निवेश से पहले राशि निकाल लेते हैं, तो निवेशक पर आयकर  स्लैब के अनुसार शॉर्ट टर्म कैपिटल  गेन्स (STCG) टैक्स लगेगा। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक 30,000 रु. प्राप्त करता है, तो लिक्विड फंड में निवेश के माध्यम से, 30,000 रु. निवेशक के आयकर स्लैब में जोड़ दिए जाते हैं और उसी के अनुसार टैक्स लगाया जाता है।
  • यदिकोई निवेशक 3 साल के कैपिटल गेन समेत निवेश वापस लेता है, तो इंडेक्सेशन के लाभ के साथ 20% का लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स टैक्स लगाया जाता है।

सर्वश्रेष्ठ लिक्विड फंड कैसे चुनें?

अच्छा प्रदर्शन: हालांकि पिछले प्रदर्शन एक फंड के भविष्य के प्रदर्शन के बारे में विचार करने के लिए सही विशेषता नहीं है, यह अभी भी उन शर्तों में से एक है जिसे चुनने के लिए व्यापक रूप से माना जाता है कि किस फंड में निवेश करना है। यदि फंड ने अपने बेंचमार्क और कैटेगरी रिटर्न को हराते हुए पिछले वर्षों में लगातार अच्छा प्रदर्शन किया है, तो कोई उस विशिष्ट फंड में निवेश कर सकता है, क्योंकि यह उम्मीद की जाती है कि फंड भविष्य में समान रूप से अच्छा प्रदर्शन करेगा।

क्रेडिट क्वॉलिटी: निवेशकों को उस लिक्विड फंड का विकल्प चुनना चाहिए, जिसके निवेश पोर्टफोलियो में डेट सिक्योरिटीज़ होती हैं, जो CRISIL द्वारा ज़्यादा रेटिंग दी गई होती हैं। एक ज़्यादा क्रेडिट रेटिंग यह सुनिश्चित करती है कि क्रेडिट जोखिम कम से कम हो। क्रेडिट जोखिम से तात्पर्य मूल राशि और ब्याज के भुगतान पर सिक्योरिटी डिफॉल्टर जारी करने के जोखिम से है। अधिक क्रेडिट रेटिंग वाले डेट साधनों के लिए यह जोखिम काफी कम है।

पोर्टफोलियो: निवेशकों की औसत मैच्योरिटी समेत निवेश पोर्टफोलियो की औसत मैच्योरिटी अवधि को देखना चाहिए। यदि यह 3 महीने या उससे कम है, तो यह निवेश करने के लिए एक अच्छा फंड है। एक छोटी अवधि की मैच्योरिटी अवधि यह सुनिश्चित करती है कि पोर्टफोलियो लॉन्ग टर्म में होने वाले ब्याज दर में उतार-चढ़ाव से बचाता है।

एक्सपेंस रेश्यो: उस लिक्विड फंड को चुनें, जिसमें एक्सपेंस रेश्यो कम हो, फण्ड को मैनेज करने के लिए ये एक्सपेंस रेश्यो लिया जाता है।

आपको लिक्विड फंड में कब निवेश करना चाहिए?

• • विशेषज्ञ उन निवेशकों को लिक्विड फंड की सलाह देते हैं जो शॉर्ट टर्म के लिए अपने पैसों को निवेश करना चाहते हैं और उसी से अच्छा रिटर्न (लाभ) कमाते हैं।
  • फण्ड का उपयोग अगले 4-5 महीनों में छोटी अवधि के  आर्थिक लक्ष्यों को पूरा करने के लिए किया जा सकता है।
  • इक्विटी फंड में SIP की किस्त के लिए लिक्विड फंड में अर्जित पूंजी का उपयोग करने के लिए सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान (STP) का भी उपयोग किया जा सकता है। यह स्ट्रेटजी अधिक रिटर्न प्रदान करती है और लंबी अवधि में बाजार की अस्थिरता को कम करने में मदद करती है।

लिक्विड फंड में निवेश कैसे करें?

• • पैसाबाज़ार.कॉम पर साइनअप करें / साइन इन करें
  • “Direct Mutual Funds” को चुनें
  • ‘Liquid Funds’ के सेक्शन पर क्लिक करें
  • उसफंड को चुनें जिसमें आप लिक्विड फंड की उपलब्ध लिस्ट से निवेश करना चाहते हैं। आप इसी तरह की  योजनाओं  की  तुलना कर सकते हैं और अपने निवेश के भविष्य के मूल्य का अनुमान लगाने के लिए SIP कैलकुलेटर या लैंप्स कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं ।
  • लम्पसमया SIP को चुनने के लिए,  ‘Invest Now’ पर क्लिक करें
  • खुशनिवेश!

2020 में निवेश करने के लिए बेस्ट 5 लिक्विड फंड की लिस्ट

{15 जनवरी, 2020 तक के आंकड़े; सोर्स:  वैल्यू रिसर्च }

संबंधित सवाल (FAQs)

प्रश्न. क्या लिक्विड फंड में लॉक–इन अवधि होती है?
उत्तर: नहीं, लिक्विड फंड के लिए कोई लॉक-इन अवधि नहीं होती है।

प्रश्न. क्या लिक्विड फंड में जोखिम नहीं हैं?
उत्तर: ज़रूरी नहीं है, चूँकि ये फंड फिक्स्ड इनकम जेनरेटिंग सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, कम मैच्योरिटी अवधि चाहते हैं, इसलिए वे निवेश पर कम जोखिम उठाते हैं। हालांकि, अंतिम भुगतान पर डिफ़ॉल्ट रूप से डेट सिक्योरिटी जारी करने की संभावना हमेशा बनी रहती है।