मिडकैप फंड ऐसे म्यूचुअल फंड हैं, जो ज़्यादातर मिड कैप कंपनियों (बाज़ार के लिहाज़ से 101-250 के बीच रैंक वाली सबसे बड़ी कंपनियां) के शेयरों में निवेश करता है। मिड कैप फंड में जोखिम और रिटर्न/ लाभ का सही तालमेल होता है। क्योंकि वे कंपनियों के ऐसे शेयरों में निवेश करते हैं, जो शेयर बाज़ार के बदलावों के अधीन होने के साथ-साथ काफी स्थिर भी रहते हैं।
मिड कैप फंड क्या हैं?
मिडकैप इक्विटी फंड म्यूचुअल फंड हैं जो मुख्य रूप से मिड कैप कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं।सेबी द्वारा निर्धारित
नियमों के अनुसार, मार्केट कैपिटलाइज़ेशन में 101 वीं से 250 वीं सबसे बड़ी कंपनियों के बीच हैं।इन फंडों में जोखिम और
रिटर्न का सही मिश्रण होता है क्योंकि ये इन कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं और बाज़ार में परिवर्तन आने पर अपने निवेश में भी बदलाव करता हैं।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि किस कंपनी में निवेश करना है, यह तय करते समय संगठन का आकार महत्वपूर्ण है।ऐसा इसलिए है
क्योंकि आपके निवेश में जोखिम और अवसर कंपनी के आकार पर निर्भर करते हैं। उदाहरण के लिए,स्मॉल कैप फंड, कंपनी के छोटे आकार के कारण अधिक जोखिम भरा निवेश हैं। दूसरी ओर, जब बाज़ार में तेज़ी होती है,
तो मिड कैप फंड में बैंचमार्क को मात देने की प्रवृत्ति होती है।
2020 में निवेश करने के लिए टॉप मिड कैप फंड
यहां शीर्ष मिड कैप फंड की एक लिस्ट दी गई है, जिन पर आप 2020 में निवेश कर सकते-
| फंड का नाम | AUM (करोड़) | 1वर्ष का रिटर्न (%) | 3 वर्ष का रिटर्न (%) | 5 वर्ष का रिटर्न (%) |
| कोटक इमर्जिंग इक्विटी फंड | ₹5888 | 18.70 | 12.76 | 12.10 |
| DSP मिड कैप फंड | ₹6957 | 17.99 | 11.95 | 11.45 |
| L&T मिडकैप फंड | ₹5992 | 8.33 | 11.07 | 11.08 |
| इंवेसको इंडिया मिड कैप फंड | ₹674 | 13.28 | 14.25 | 11.00 |
| एक्सिस मिडकैप फंड | ₹4141 | 19.46 | 18.75 | 11.00 |
23 जनवरी 2020 तक डेटा; सोर्स: वैल्यू रिसर्च
कोटक इमर्जिंग इक्विटी स्कीम
| फंड | 1 वर्ष का रिटर्न (%) | 3 वर्ष का रिटर्न (%) | 5 वर्ष का रिटर्न(%) | 7 वर्ष का रिटर्न(%) |
| कोटक इमर्जिंग इक्विटी फंड | 18.70 | 12.76 | 12.10 | 18.86 |
| S&P BSE 150 मिडकैप TRI | 9.00 | 10.37 | 10.18 | 14.95 |
23 जनवरी 2020 तक डेटा; सोर्स: वैल्यू रिसर्च
उदाहरण के लिए, यदि आपने 12.10% (23 जनवरी 2020 तक) के CAGR में 4 साल की अवधि के लिए 55,000 रु. की राशि निवेश की है, तो आपके निवेश के अंत में आपका फंड 86,853 रु. होगा
- इस योजना का उद्देश्य मिड-कैप कंपनियों में मुख्य रूप से निवेश करके इक्विटी और इक्विटी से जुड़ी सिक्योरिटी के पोर्टफोलियो से लम्बे समय में लाभ कमाना है।
- शॉर्ट टर्म में फंड अपेक्षाकृत अस्थिर है; हालाँकि, यह लंबे समय में लाभदायक हो सकता है क्योंकि निवेश उन कंपनियों में किया जाता है जो वर्तमान में अपने विकासशील स्तर पर हैं।
- फंड ने फाइनेंस (18,91%), कैमिकल्स (15.67%), और इंजीनियरिंग (13.91%) सेक्टर में निवेश किया है।
DSP मिडकैप फंड
| फंड | 1 वर्ष का रिटर्न (%) | 3 वर्ष का रिटर्न (%) | 5 वर्ष का रिटर्न(%) | 7 वर्ष का (%) |
| DSP मिडकैप फंड | 17.99 | 11.95 | 11.45 | 18.03 |
| S&P BSE 150 मिडकैप TRI | 9.00 | 10.37 | 10.18 | 14.95 |
डेटा 23 जनवरी 2020 तक, सोर्स: वैल्यू रिसर्च
उदाहरण के लिए, अगर आपने 12.10% (23 जनवरी 2020 तक) के CAGR में 4 साल की अवधि के लिए 55,000 रु. की राशि निवेश की है, तो आपके निवेश के अंत में आपका फंड (जो आज होगा) 86,853 रु. होगा।
- DSP मिडकैप फंड मिड-कैप कंपनियों में निवेश करता है
- फंड भविष्य में उच्च रिटर्न की पेशकश करने की क्षमता रखता है; हालांकि, आपके निवेश की अवधि के दौरान उतार-चढ़ाव आते हैं।
- फंड ने मिड कैप कंपनियों में अपनी संपत्ति का06%, लार्ज कैप में 21.62% और स्मॉल कैप शेयरों में केवल 7.16% का निवेश किया है।
- फंड ने फाइनेंस सेक्टर (15.38%), कैमिकल्स(15.38%) और हेल्थकेयर (12.39%) सेक्टर में निवेश किया है।
L&T मिड कैप फंड
| फंड | 1 वर्ष का रिटर्न (%) | 3 वर्ष का रिटर्न (%) | 5 वर्ष का रिटर्न (%) | 7 वर्ष का रिटर्न(%) |
| L&T मिडकैप फंड | 8.33 | 11.07 | 11.08 | 19.41 |
| S&P BSE 150 मिडकैप TRI | 9.00 | 10.37 | 10.18 | 14.95 |
डेटा 23 जनवरी 2020 तक, सोर्स: वैल्यू रिसर्च
उदाहरण के लिए, यदि आपने 11.08% (23 जनवरी 2020 तक) के CAGR में 5 साल की अवधि के लिए 75,000 रु. की राशि निवेश की है, तो आपके निवेश के अंत में आपकाफंड (जो आज होगा)1,26,835 रु. होगा।
- L&T मिडकैपफंड का उद्देश्य लॉन्ग टर्म में निवेशकों की पूंजी की सराहना करना है, जबकि मुख्य रूप से मिड कैप इक्विटी और इक्विटी से जुड़ी सिक्योरिटी में निवेश करना है
- इस योजना को मध्यम पैमाने की संस्थाओं पर ध्यान केंद्रित करने के लिए जाना जाता है जिनके पास स्केलेबल अवसर, मज़बूत बैलेंस शीट, सुशासन और अपने साथियों से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता है
- मिड कैप शेयरों में न्यूनतम 65% आवंटन के कारण, फंड ने अपनी कुल संपत्ति का78% मिड कैप कंपनियों में निवेश किया है।फंड की कुल संपत्ति का केवल 7.59% बड़े कैप शेयरों में निवेश किया गया है, जबकि लगभग 17% का निवेश स्मॉल कैप में किया गया है
- इस फंड ने फाइनेंस सेक्टर में अपनी संपत्ति का 21.22%, कंस्ट्रक्शन इंडस्ट्री में 12.86% और हेल्थकेयर सेक्टर में 10.45% निवेश किया है।
इंवेसको इंडिया मिडकैप फंड
| फंड | 1वर्ष का रिटर्न (%) | 3 वर्ष का रिटर्न (%) | 5 वर्ष का रिटर्न(%) | 7 वर्ष का रिटर्न(%) |
| इंवेसको इंडिया मिडकैप फंड | 13.28 | 14.25 | 11.00 | 18.88 |
| S&P BSE 150 मिडकैप TRI | 9.00 | 10.37 | 10.18 | 14.95 |
डेटा 23 जनवरी 2020 तक, सोर्स: वैल्यू रिसर्च
उदाहरण के लिए, अगर आपने 11.00 % (23 जनवरी 2020 तक) के CAGR में 5 वर्षों की अवधि के लिए 80,000 रु. की राशि निवेश की है, तो आपके निवेश के अंत में आपका फंड (जो आज होगा) 1,34,804 रु. होगा।
- इंवेसको इंडिया मिडकैप फंड मिडकैप कंपनियों में निवेश करने के लिए हमेशा तैयार रहते हैं, जो देश की लॉन्ग टर्म इकोनॉमिक ग्रोथ से बढ़ने की उम्मीद है
- फंड मैनेजर पोर्टफोलियो बनाते समय एक बॉटम-अप दृष्टिकोण का पालन करते हैं, जो गुणवत्ता वाली कंपनियों में निवेश करने पर ज़ोर देते हैं जो कि पूंजी नियोजित, नगदी और स्केलेबल बिज़नस मॉडल पर अधिक रिटर्न देने के लिए हैं।
- फंड की कुल संपत्ति का 79% मिड कैप स्टॉक को दिया गया है, जो15% लार्ज कैप में और 12.83% स्मॉल कैप स्टॉक में लगाया गया है।
- फंड के टॉप सेक्टर में फाइनेंस सेक्टर में 18.80% निवेश, एनर्जी में 12.09% निवेश, इसके बाद हेल्थकेयर सेक्टर में कुल संपत्ति का 10.81% निवेश शामिल है
एक्सिस मिडकैप फंड
| फंड | 1 वर्ष का रिटर्न (%) | 3 वर्ष का रिटर्न (%) | 5 वर्ष का रिटर्न (%) | 7 वर्ष का रिटर्न (%) |
| एक्सिस मिडकैप फंड | 19.46 | 18.75 | 11.00 | 18.11 |
| S&P BSE 150 मिडकैप TRI | 9.00 | 10.37 | 10.18 | 14.95 |
डेटा 23 जनवरी 2020 तक, सोर्स: वैल्यू रिसर्च
उदाहरण के लिए, अगर आपने 11.00% के CGAR में 5 साल की अवधि के लिए (23 जनवरी 2020 तक) 90,000 रु. की राशि निवेश की है आपके निवेश के अंत में आपका फंड 1,51,655 रु. होगा।
- एक्सिस मिडकैप फंड मिड कैप कंपनियों की ग्रोथ के विचार से चलता है जो वर्तमान में उभर रहे हैं और वित्तीय बाजारों में एक बड़ी हिस्सेदारी हासिल कर रहे हैं
- फंड मैनेजर जोखिमों को बैलैंस करने के लिए अपने निवेशकों के लिए एक विविध पोर्टफोलियो बनाने पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिसमें महंगाई को कम करने की कोशिश की जाती है, जबकि लंबी अवधि में महंगाई को कम कर सकते हैं और धन कमाते हैं।
- फंड ने अपनी कुल संपत्ति का32% मिड कैप कंपनियों में निवेश किया है, जबकि शेष 19.68% परिसंपत्तियों को लार्ज कैप में निवेश किया गया है। स्मॉल कैप में फंड का कोई निवेश नहीं है
- फंड ने अपनी संपत्ति का51% फाइनेंस सेक्टर में निवेश किया है और सर्विस सेक्टर में 15.70% और रसायन सेक्टर में 11.72%।
मिड कैप फंड में निवेश के लाभ
मिड कैप फंड में अधिक अस्थिरता के बावजूद, निवेशक निम्नलिखित कारणों से मिड कैप फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं-
लॉन्ग टर्म में ज्यादा रिटर्न
लॉन्ग टर्म के लिए मिड कैप फंड में निवेश करने से अधिक रिटर्न मिलता है। यदि लगभग 10 वर्षों की अवधि के लिए निवेश किया
जाता है, तो मिड कैप फंड लार्ज कैप फंडों से बेहतर रिटर्न दे सकते हैं।उनके अस्थिर स्वभाव के बावजूद।
बाज़ार में मिड कैप फंड बढ़ाना
मिड कैप कम्पनियाँ तेज़ी से वृद्धि कर रही हैं और इसलिए इसमें जोखिम की तुलना में स्थिरता ज़्यादा आती दिख रही है। इस कारण ही इसमें निवेश करने वाले फण्ड में निवेश करना लाभदायक हो सकता है।
मिड कैप फंड में निवेश कैसे करें
आप निम्न तरीकों में से किसी के माध्यम से मिड कैप फंड में निवेश कर सकते हैं-
निवेश का ऑफ़लाइन तरीका – यदि आपको निवेश करने के बारे में जानकारी नहीं है, तो आप एक एजेंट के माध्यम से निवेश करना चुन सकते हैं। हालांकि, ब्रोकर के माध्यम से एक फंड में निवेश करना आपको नियमित योजनाओं के माध्यम से निवेश के लिए योग्य बनाता है जो निवेश में विभिन्न रिटर्न/ लाभ और विभिन्न खर्चों की पेशकश करते हैं। यदि आप फंड में स्वतंत्र रूप से निवेश करना चाहते हैं, तो आपको अपने फंड के AMC की नज़दीकी शाखा पर जाना होगा। निम्नलिखित दस्तावेज़ों को ले जाना न भूलें-
- पहचान प्रमाण (आधार कार्ड)
- रद्द किया गया चेक
- पासपोर्ट साइज़ फोटो (लगभग 4-5)
- पैन कार्ड
- KYC दस्तावेज़ (KYCवैरिफिकेशन के लिए)
निवेश का ऑनलाइन तरीका – अगर आप कमीशन या ब्रोकरेज के अपने खर्च में कोई इजाफा नहीं करना चाहते हैं, तो आप ऑनलाइन निवेश प्लेटफॉर्म जैसे कि पैसाबाज़ार.कॉम पर जा सकते हैं, जिसमें आप 1,700 से अधिक फंड की तुलना करके उनमें से अपना पसंदीदा फंड चुन सकते हैं- एक ही स्थान पर हर AMC की वेबसाइट पर जाने और फिर उनमें से चुनने की लंबी प्रक्रिया का पालन करना। यहां, आप उस फंड का चयन कर सकते हैं जिसमें आप निवेश करना चाहते हैं, विवरण देखें और इसी तरह की योजनाओं की तुलना करें और अपने निवेश के भविष्य के मूल्य का अनुमान लगाने के लिए SIPकैलकुलेटर या लम्पसम कैलकुलेटर का उपयोग करें।
संबंधित सवाल (FAQs)
प्रश्न.किसी स्कीम का नेट एसेट वैल्यू (NAV) क्या है?
उत्तर: नेट एसेट वैल्यू या किसी स्कीम का NAV,प्रति यूनिट अपनी देनदारियों के मूल्य में कटौती के बाद म्यूचुअल फंड स्कीम की
संपत्तियों का शेष मूल्य होता है। यह मूल रूप से उस मूल्य के रूप में परिभाषित किया जाता है जिस पर आप किसी योजना
को खरीदते हैं।
प्रश्न.एक्जिट लोड क्या है?उत्तर: एक्जिट लोड उस लागत को संदर्भित करता है जिसे निवेशक को योजना से समय से पहले छूट या पैसे निकालने के मामले में भुगतान करना पड़ता है। आम तौर पर इक्विटी म्यूचुअल फंड स्कीमों में फंड के यूनिट खरीदने के 1 साल के भीतर एग्जिट लोड 1% होता है। कुछ इक्विटी फंड ELSS श्रेणी के हैं, जिनमें प्रत्येक SIP के लिए तीन साल की लॉक-इन अवधि होती है। इससे पहले अपने निवेश को रिडीम करना संभव नहीं है और इसलिए रिडेम्पशन के दौरान
एग्जिट लोड लागू होता है।
प्रश्न.एक्सपेंस रेश्यो क्या है?
उत्तर: किसी शेयर का एक्सपेंस रेशियो, प्रशासन, प्रबंधन, विज्ञापन, आदि जैसे म्युचुअल फंड के खर्च के लिए उपयोग किये गए फंड की संपत्ति के कुल प्रतिशत होता है। आमतौर पर, प्रति वर्ष लगभग 1% का एक्सपेंस रेश्यो होता है, जिसका अर्थ है कि प्रत्येक वर्ष फण्ड की संपत्ति का 1% इस तरह के खर्चों को कवर करने के लिए इस्तेमाल किया जाएगा।
प्रश्न.सिस्टेमेटिक इंवेस्टमेंट प्लान (SIP) क्या है?
उत्तर: SIP निवेश का एक विकल्प है जो म्यूचुअल फंड द्वारा दिया जाता है जिसमें आप लॉग-टर्म में निवेश करने
के बजाय छोटी मात्रा में निवेश कर सकते हैं। हालाँकि, निवेश की अवधि मासिक, तिमाही या वार्षिक आधार पर तय की जाती है।
प्रश्न. मल्टी कैप और मिड कैप में क्या अंतर है?
उत्तर: मल्टी कैप निवेश अपने निवेशकों को स्माल कैप, मिड कैप और लार्ज कैप फंड दोनों में निवेश करते हैं, जबकि मिड कैप
निवेश केवल मध्यम आकार के मार्केंट कैपिटल वाली कंपनियों में किया जा सकता है।